A jelentés a Állami Pénzügyi Felügyelet 2/2016. ASF rendelete által előírt követelményeivel összhangban, ASF által jóváhagyott, szabályozott és felügyelt szervezetek által alkalmazott vállalatirányítási (időről időre felülvizsgált és módosított) elveiről szól.

A fenti szabályzat előírásaira tekintettel a PAID S.A., a közzétételi követelményeknek megfelelően, közzéteszi és rendszeresen frissíti az információkat.

 

Töltse le a dokumentumot PDF formátumban.

 

A. Szervezeti struktúra

 

A felelős társaságirányítási és igazgatási struktúrát: a Részvényesek Közgyűlése, az Igazgatótanács, a Vezérigazgató és a Vezérigazgató-helyettes látja el.

 

A Társaság részvényesei:

• ABC Insurance R.T.
• ASTRA R.T. Biztosító és Viszontbiztosító Társaság – fizetésképtelen,
• CARPATICA BIZ R.T. - fizetésképtelen,
• CERTASIG Biztosító és Viszontbiztosító Társaság R.T. - fizetésképtelen,
• CITY INSURANCE Biztosító és Viszontbiztosító Társaság R.T. – fizetésképtelen,
• SIGNAL IDUNA Biztosító R.T.,
• EUROINS ROMANIA Biztosító Viszontbiztosító R.T. - fizetésképtelen,
• GENERALI ROMANIA Biztosító Viszontbiztosító R.T.,
• GRAWE ROMANIA Biztosító R.T.,
• GROUPAMA Biztosító R.T.,
• UNIQA Biztosító R.T.,
• ALLIANZ -TIRIAC UNIT Biztosító R.T.

 

A társaság részvényesei összesen 19.341.819 részvénnyel rendelkeznek, amelyek névértéke 4 lej. Jelenleg a PAID R.T. társaság jegyzett tőkéje 77.367.276 lej. 

2024.04.25-én az ABC Insurance R.T. megvásárolta a CERTASIG - Biztosító és de Viszontbiztosító R.T. által birtokolt részesedést, amely a PAID alaptőkéjének 5,5%-át képviseli, az átruházás részvénykönyvbe történő bejegyzésével. Az ABC Insurance R.T.-t 2024.04.22-én engedélyezték, mint meghatározó részvényest.

2024.10.02-án az Infinity Capital Investments R.T.-ot hirdették ki az ASTRA R.T. Biztosító-viszontbiztosító társaság Hitelezői Gyűlése által szervezett licitáció nyertesének. Az eladási ár 6,44 lej/részvény volt (a részesedés teljes ára 18.689.063 lej), a PAID alaptőkéjében lévő 15%-os részesedésért. 2024.10.08-án a Gravity Capital Investments R.T. lett a CITY INSURANCE R.T. Hitelezői Gyűlés által szervezett licitáció nyertese. 2024.10.21-én a CARPATICA ASIG R.T. Hitelezői Gyűlése által szervezett licitáció nyertesének a Gravity Capital Investments R.T.-t nevezték ki. Jelen jelentés elkészítésének időpontjában ezek a felvásárlások az ASF-engedélyezési eljárás alatt állnak.

2024.11.20-án a társaság részvényesei megszavazták a társaság alaptőkéjének felemelését a részvények névértékének 4 RON-ról 10 RON-ra történő emelésével, így a tőke összértéke 193.418.190 lej lenne, de e jelentés időpontjában a művelet az ASF jóváhagyási eljárásában van. Az alaptőke-emelésre a Hatóság jóváhagyásától függően kerül sor.

Az Igazgatótanács öt tagja:

•   François Benoit Jean-Baptiste Pierre Coste Úr- Elnök;
•   Gabriel Marcu Úr- Alelnök;
•   Adriana Matache Asszony- Tag
•   Paul Corneliu Cazacu Úr- Tag
•   Mesut Yetiskul Úr- Tag.

 

Ügyvezető Igazgatóság:

•   Nicoleta Radu Asszony- Vezérigazgató;
•   Ionuț Baciu Úr- Vezérigazgató-helyettes
•   Cosmin Petru Tudor Úr - Vezérigazgató-helyettes.

 

 

A vezetési struktúra saját tevékenysége során kilenc tanácsadó bizottság és egy albizottság támogatását élvezi.

Ezek a bizottságok Működési és szervezeti szabályzatok alapján működnek, ajánlásokat tesznek különböző témákkal kapcsolatban, amelyek a döntéshozatali folyamat tárgyát képezik, és anyagoakt/jelentéseket terjesztenek elő az Igazgatótanács számára, a rájuk bízott témákkal kapcsolatban.

Ezek a bizottságok a következők: Kockázatkezelési Bizottság, TIC kockázatkezelési albizottság, Könyvvizsgáló Bizottság, Kárrendezési Bizottság, Panaszelemző és Kezelési Bizottság, Befektetési Bizottság, Viszontbiztosítási Bizottság, Üzletmenet-folytonossági Bizottság (BCP), Javadalmazási Bizottság és Katasztrófakárok Instrumentális Tervének Válságbizottsága.

 

A kulcspozíciókat: Kockázatkezelés, Megfelelőség, Belső könyvvizsgálat és Biztosításmatematika A belső könyvvizsgálat kulcspoziciót a Delloite Audit SRL-hez szervezték ki- A belső felelős a kiszervezett funkcióért: Belső könyvvizsgálat osztály menedzsere.

Kritikus funkciók: Pénzügyi/Gazdasági, Jogi, Viszontbiztosítási, Kárrendezési, Informatikai, Belső Ellenőrzési, valamint Jegyzési módszertan és jelentéstételi funkciók. A kulcspoziciókat/kritikus funkciókat betöltő személyek az említett szervezeti struktúrák vezetői.

Szerkezeti felépítés:

• Végrehajtó vezetés: Vezérigazgató és 2 főigazgató-helyettes; 
• Főtitkárság: Főtitkárság osztályvezető, Osztályvezető asszisztens;
• Aktuáriusi Főosztály: Főosztályvezető, Aktuárius;
• Kockázatkezelési Főosztály: Főosztályvezető, Aktuárius;
• Számviteli Főosztály: Főosztályvezető, Közgazdász;
• Gazdasági Főosztály: Főosztályvezető, Közgazdász;
• Humánerőforrás Főosztály: Főosztályvezető
• Belső Ellenőrzési és Minőségirányítási Főosztály: Főosztályvezető
• Belső Könyvvizsgálói Főosztály: Főosztályvezető
• Viszontbiztosítási Főosztály: Főosztályvezető, Osztályvezető, Biztosítási viszontbiztosítási/szakemberek 
• Jogi Főosztály és Szabályszerűségi: Jogi és szabályszerűségért felelős igazgató:
• Jogi Főosztály: Jogi tanácsadók
• Szabályszerűségi Főosztály: főosztályvezető
• Kárfőosztály: Főosztályvezető, kárkoordinációs felügyelők / kárszakértők
• Forgalmazási/Technikai Támogatási Főosztály: Főosztályvezető, Biztosítási koordinációs felügyelő, A közhatóságok terjesztési koordinátora;
• Marketing/Kommunikációs Főosztály: Főosztályvezető/Marketing specialista
• Módszertani, Elemzési és Jegyzési Jelentés Főosztály: Főosztályvezető, Elemző, Levéltáros
• Informatikai Főosztály: Főosztályvezető, Elemzők, Rendszergazda, Rendszermérnök
• Biztonsági tisztviselő (CISO);
• Projektmenedzser.

 

 

B. Az irányítási rendszer főbb jellemzői

 

Az irányítási rendszer a vállalat stratégiai céljainak és tevékenységének megvalósítását támogató szervezeti struktúrákat foglalja magába. A PAID R.T. megfelelően és hatékonyan szervezett, minden szükséges eljárás és operatív ellenőrzés gyakorlatba lévén ültetve. A PAID irányítási rendszere a felelősségek megfelelő és átlátható megosztásán alapul, amelynek célja a hatékony döntéshozatali folyamat, az összeférhetetlenségek megelőzése és a vállalat hatékony irányításának biztosítása.

A társaságnál több olyan rendszer létezik, amelyeknek szerepe a vállalatirányítás biztosítása, éspedig:

• hatékony rendszer az információk közlésére és továbbítására az érdekelt felek számára;
• hatékony kockázatkezelési rendszer;
• hatékony belső ellenőrzési rendszer;

Ugyanakkor, vállalati szinten egy sor politikát és eljárást fogadtak el és ültettek gyakorlatba, mint például a következőket: a tevékenység jó menetére vonatkozó politikák/eljárások; megfelelőségi politikák; javadalmazási politikák; információbiztonsági politikák/eljárások; kiszervezési politika; irányítási politika politika; stb. Ezek évente felülvizsgálat és jóváhagyás tárgyát képezik, figyelembe véve a tevékenységek jellegét, terjedelmét és összetettségét úgy egyéni szinten, mint az egész vállalat szintjén.

A Társaság irányítási rendszerrel kapcsolatos célkitűzései elsősorban a következőkre irányulnak:

• alkalmazkodás a legújabb változásokhoz;
• az érdekeltek bizalmának erősítése;
• világosan meghatározott és kommunikált irányítási folyamatok és képességek;
• a kockázatkezelés és a belső kontrollrendszer állandó optimalizálása;
• összehangolás a törvényi előírásokkal;

 

 

A társaság szervezeti diagramja és a Szervezeti és Működési Szabályzat azt mutatja, hogy a társaság jellegének, méretének és összetettségének megfelelő struktúrával rendelkezik, és hogy az arányosság elvét tiszteletben tartják. Ugyanakkor a ROF megemlíti a társaság szervezeti struktúráinak szerepét és feladatait is.

A jelentési időszakban nem történt változás a szervezeti struktúrában.

 

A vállalatirányítási keretrendszerről további részletek a Fizetőképesség és a pénzügyi kimutatások jelentés (SFCR) B. fejezetében találhatók.

 

C. A pénzügyi helyzet értékelésének következtetései

 

A társaság fő pénzügyi mutatói, a törvényi számviteli és pénzügyi beszámolási standardok szerint:

 

Az ASF-módszertan szerint megállapított és kiszámított likviditási ráta alakulása:

A vállalat pénzügyi stabilitásának fő mutatói a Szolvencia II jelentéstételi rendszerben, a Standard Formula szerint számítva:

 

2022-től a szolvenciamutató csökkenő tendenciát mutatott, amit az SCR növekedése okozott, ami elsősorban a saját önrész növekedésének és a társaság portfóliónövekedésből eredő kitettségének köszönhető, a 2023-as földrengések és a 2024-es árvizek által okozott károk megnövekedett aránya miatt.  Az állampapírok piaci értéke még mindig alacsonyabb a számviteli értéknél, amit a kamatlábak kedvezőtlen alakulása generált.

A szavatolótőke-szükséglet (SCR) 2024.12.31-én 177.027.531 RON. A szolvenciamutató az osztalékfizetés után 217%.

A PAID R.T. Társaság által vállalt kockázatok fedezésére 2024.12.31-én 1,37 milliárd EUR kapacitású viszontbiztosítási programmal rendelkezett, amely mögött 57 viszontbiztosító állt.

 D. A pénzügyi beszámolási elvek és gyakorlatok alkalmazása formális keretének főbb jellemzői

PAID S.A. elkészíti a jogszabályban előírt pénzügyi kimutatásokat a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének a biztosítási és/vagy viszontbiztosítási tevékenységet folytató vállalkozások egyedi éves beszámolóira és konszolidált éves pénzügyi kimutatásaira vonatkozó számviteli szabályzat jóváhagyásáról szóló 41/2015 sz. Szabálya szerint.

Az éves pénzügyi kimutatásokat független könyvvizsgáló ellenőrzi. A 2024-es pénzügyi évre vonatkozó pénzügyi kimutatások csomagját a Forvis Mazars Romania S.R.L. ellenőrizte.

Szolvencia II jelentések (SII)

A biztosítási és viszontbiztosítási tevékenység engedélyezéséről és felügyeletéről szóló 237/2015 sz. Törvény pénzügyi beszámolási követelményeinek, valamint a biztosítási és/vagy viszontbiztosítási tevékenységre vonatkozó jelentésekről, utólagosan módosított és kiegészített, 21/2016 sz. Szabály követelményeinek megfelelően, PAID R.T. elkészíti az alábbi jelentéseket és azok szerint beszámol:

• Negyedéves és éves kvantitatív modellek (QRT)
• Fizetőképesség és pénzügyi kimutatás (SFCR);
• Időszakos felügyeleti jelentés (RSR).

Ezenkívül a Szolvencia II, a Felhatalmazáson alapuló rendelet és a Belső politika rendelkezéseivel összhangban a PAID R.T. évente, vagy minden alkalommal, amikor a kockázati profilban vagy a kockázatvállalási hajlandóságban jelentős változások történnek, egy csoportszintű, leendő saját kockázatértékelési jelentést készít (ORSA jelentés).

A PAID R.T. szintjén kidolgozták és alkalmazták a „Jelentési politikát”, amelynek célja az összes kötelező jelentés időben történő elkészítésének és továbbításának, valamint azok helyességének és teljességének biztosítása.

A Könyvvizsgálói Bizottság az a fórum, amely jóváhagyja a törvényi és a Szolvencia II jelentéseket, mielőtt azokat jóváhagyásra benyújtják az Igazgatótanácsnak és/vagy a Részvényesek Közgyűlésének.

 

E.A rendszer főbb jellemzői a kockázatok ügyintézésével/kezelésével kapcsolatban

A Kockázatkezelési Rendszer Kezelése a Társaság szintjén a Kockázatkezelési tevékenység tervezésével, koordinálásával és ellenőrzésével valósul meg. Ennek keretében a társaság konkrét stratégiákat határoz meg, politikákat és eljárásokat dolgoz ki a kockázatok időben történő azonosítására, értékelésére, nyomon követésére, kezelésére/csökkentésére és jelentésére, annak optimalizálása és a „risk awareness’’” szervezeti kultúrájának megteremtése érdekében.

A kockázatkezelési rendszer célja, hogy biztosítsa a társaság célkitűzéseinek elérését a következők tekintetében:

• a Szolvencia II szintjének megerősítése, beleértve a természeti katasztrófák almodul részleges belső modelljének kidolgozására szolgáló standard formula módosítását;
• a kockázatoknak a fizetőképességi, jövedelmezőségi és likviditási mutatókra gyakorolt hatásának értékelése és kezelése;
• a jogszabályi változások időben történő végrehajtásának nyomon követése; (fenntarthatóságra vonatkozó európai jogszabályok, digitális működési reziliencia - DORA);
• A Prometheus programhoz kapcsolódó informatikai fejlesztések befejezése és a kiterjesztett katasztrófa-kárrendezési terv piaci szintű végrehajtása;
• a viszontbiztosítási program folyamatos kiigazítása a viszontbiztosítók megfelelő kapacitásának és minőségének biztosítása érdekében, a társaság politikájának megfelelően;
• a magas inflációból, a rendszerkockázatból és a gyenge gazdasági teljesítményből eredő egyedi kockázatok értékelése és ellenőrzése;
• a kárigények gyors rendezésének biztosítása olyan eljárás révén, amely biztosítja a biztosított megelégedettségét (kevesebb beadvány és bírósági eljárás);

 

Az egyedi kockázatkezelési stratégia a Társaság általános stratégiájának szerves részét képezi, amelynek alapvető célkitűzései: az SCR és MCR tőkekövetelmények betartása és a megnövekedett fizetőképességi arány biztosítása, az optimális viszontbiztosítási program és a profitra és a tőkésítésre orientált hatékony menedzsment megvalósítása, mindezeknek egységes célja a PAID R.T. pénzügyi stabilitásának fenntartása annak érdekében, hogy az Ügyféllel szembeni minden pénzügyi kötelezettség teljesüljön.

PAID S.A. évente kidolgoz egy Kockázati tervet, amely bemutatja az egyes jelentős kockázatokra vonatkozó célkitűzéseket és intézkedéseket, amelyet megvitatásra és jóváhagyásra terjeszt az Igazgatótanács elé.

A PAID S.A. kockázati stratégiája a következő elveken alapul:

• Megfelelő irányítás kialakítása a PAID stratégiával kapcsolatban;
• Biztosítja a Kockázatkezelés integrálását a szabványokon és szabályokon alapuló irányítási rendszerbe;
• A kockázati stratégia a PAID R.T. üzleti stratégiájának szerves része, amelyet a kockázatvállalási hajlandóság, a saját alapok szintje és a tőkekövetelmény (SCR) tiszteletben tartására vonatkozó üzleti stratégiai folyamatok során történő figyelembevétele támogat;
• A társaság vezetése erős tőkealapot és körültekintő fizetőképességi rátákat biztosít;
• A viszontbiztosítási program, mint a kockázatok átruházásának és a szavatolótőke védelmének fő eszköze;
• A „biztonság vs profit” elven alapuló befektetési Politika, amelynek mindkét eszközosztály-korlátot meg kell határoznia, és el kell kerülnie az egy pénzügyi intézményre történő túlzott koncentrációt;
• A teljesítménymutatók és monitorozásuk állandó javítása/optimalizálása a riasztási jelek időben történő azonosítása érdekében;
• A stratégiai és operatív tervezési folyamat támogatása az ORSA-eredmények figyelembevételével;
• Operatív kockázatcsökkentő technikák (belső ellenőrzési rendszer, üzletmenet-folytonossági tervek, informatikai biztonság és katasztrófa utáni helyreállítási terv, személyek és eszközök védelme és biztonsági intézkedései) alkalmazása;
• Az információs és kommunikációs technológiai (IKT) kockázatok hatékony kockázatkezelésének biztosítása;
• A szervezet folyamatainak optimalizálása, a tevékenység hatékonyabbá tétele céljából.

A társaság fő stratégiai célkitűzései továbbra is a vállalat fenntartható fejlődésének 4 oszlopához kapcsolódnak. Ezen oszlopok a következőek:

1.       Irányítás: működési keretrendszer biztosítása a jogi előírások és a társaság kockázati profiljának teljes betartásával;

2.      Pénzügyi fenntarthatóság: amelyet a társaság fizetőképességének szintje, valamint a viszontbiztosítási védelem szerkezetének és szintjének megfelelő méretezése tükröz;

3.      Működési fenntarthatóság: amelyet nagy esemény esetén vagy a portfólió növekedése, bármely pillanatban, a megszokott átlagnál sokkal nagyobb számú művelet feldolgozásának képessége tükröz;

4.      Fejlesztés: a lefedés mértékének és implicit módon a portfóliónak a növelése.

A PAID R.T. tevékenysége elemzését a következő kockázatoknak való kitettség szempontjából elemezzük: Jegyzési kockázat, Likviditási kockázat, Hitelkockázat, Piaci kockázat, Operatív kockázat, Hírnév kockázat és Stratégiai kockázat. A kockázatokat egyénileg, de összesítve is kezeljük. PAID R.T. a Standard Formula felhasználásával számítja ki a tőkekövetelményt. A kapott eredmények áttekintést nyújtanak arról, hogy a kockázatok hogyan oszlanak meg a különböző kockázati kategóriák között és meghatározzák a tőke- és fizetőképességi követelményeket a Szolvencia II-nek megfelelően.

A 35/2015 felhatalmazáson alapuló rendelet felülvizsgálatával a PAID kikerül a szavatolótőke-szükséglet kiszámítására szolgáló standard formula természeti katasztrófa almódszerének alkalmazásából. A PAID továbbra is az EIOPA által biztosított standard formula módszertanát fogja használni, kivéve ezt az almodult, amelyre vonatkozóan egy projekt indult egy részleges belső modell kidolgozására és jóváhagyására.

A társaságon belül e kockázatok mennyiségi és minőségi elemzését egyaránt elvégzik és fejlesztik annak érdekében, hogy részletes képet kapjanak a kockázatokról, és különösen a szükséges kockázatcsökkentő és ellenőrző intézkedések azonosítása érdekében.

A szavatolótőke-szükséglet mennyiségi értékelése:

• Jegyzés SCR: A társaság legfontosabb kockázata. A 2023. 12. 31-hez képest a jegyzési kockázat a portfóliónövekedés és a megnövekedett önrész következtében enyhén megnőtt.
• Piac SCR: Ez a PAID második legnagyobb kockázata. A 2023.12.31-hez képest elsősorban a kamatlábkockázat növekedése (az állampapírok volumenének növekedése és a hozamgörbe növekedése miatt) és a koncentrációs SCR (a Biztosítási Garanciaalapnak nyújtott kölcsön visszavonása miatt) következtében nőtt.
• Ellenérték SCR: Nagyon fontos kockázatot jelent a társaság számára a viszontbiztosítási program eredményeként, amely jelentős viszontbiztosítási kapacitással rendelkezik, amelyet számos viszontbiztosító nyújt. Az Ellenérték SCR az 1. típusú kitettségek esetében enyhe növekedést regisztrált, ami elsősorban a portfólió növekedésének köszönhető.
• Működési SCR: A portfólió növekedésének köszönhetően jelentős növekedést mutat 2023. 12.31-hez képest.

 

 

A kockázatkezelési rendszerről további részleteket a Fizetőképesség és a pénzügyi kimutatások jelentés (SFCR) B. fejezete (B.3. Alfejezet) és C. fejezete tartalmaz.

 

Kockázatkezelési/ügyintézési rendszer hatékonysága értékelésének következtetései

 

• A menedzsment rendszerben meghatározott kockázatvállalási hajlandóságot és szignifikancia küszöböt az Igazgatótanács hagyja jóvá.      
• A Kockázatkezelési funkció és adott esetben a Kockázatkezelési Bizottság kockázati jelentés útján jelentést tesz az Igazgatótanácsnak a kockázati helyzetről.
• A Kockázatkezelési Főosztály/Kockázatkezelési Bizottság időszakosan bemutatja az Ügyvezető Igazgatóságnak/ Igazgatótanácsnak a specifikus kockázatkezelési mutatókat, a mutatóknak a referencia-küszöbértékekhez való viszonyát, elemzésre, vitára és jóváhagyásra javasol a kockázat kezelésére vonatkozó sajátos eljárásokat, jelentéseket, az Operatív Kockázati Mátrixot, stb.
• A társaság vezetése úgy véli, hogy a kockázatkezelési rendszer megfelelő, teljes és megfelelően lefedi az összes tevékenységi területet.